Entendemos por riesgo de crédito la pérdida potencial ocasionada por una variación en las condiciones y características de una contrapartida que altere la capacidad de esta para cumplir con sus obligaciones contractuales.

Factores fundamentales para el análisis del riesgo de crédito

Son 3 los factores a destacar:

• Probabilidad de incumplimiento (Probability of default (PD))
• Exposición (Exposure at default (EAD))
• Severidad (Loss given default (LGD))

En el siguiente apartado Elementos de medición del riesgo definiremos cada uno de estos tres elementos.