El propósito del análisis técnico es la realización de previsiones de precios. Al procesar los datos históricos del mercado de cualquier activo financiero, podemos intentar anticipar sus movimientos futuros y sacar provecho de ellos. Hay varias premisas en favor de la fiabilidad del análisis técnico que se basan en la experiencia y la observación prolongada. Estas premisas, extraídas de la Teoría de Dow, son las siguientes:

Una tendencia del mercado en movimiento es más probable que persista que lo contrario.

Esto resulta obvio con sólo mirar cualquier gráfico de precios. Por supuesto, el objetivo de cualquier trader es ser consciente de la dirección general del mercado, para unirse a la tendencia dominante y operar para obtener beneficios.

Los mercados son mecanismos que descuentan la información.

En otras palabras, los analistas técnicos asumen que los fundamentales del mercado ya están representados en el precio así que lo que percibimos en los gráficos es un reflejo de cualquier variable fundamental que afecte el mercado. Hoy en día, con los sistemas de comunicaciones instantáneas actuales, esto es más cierto que nunca.

Ya sea por el movimiento unidireccional de los precios en una tendencia o por la rápida reacción a nuevos datos fundamentales, es evidente que los mercados muestran un comportamiento humano. De las premisas anteriores se puede deducir que la psicología humana está siempre presente en los mercados y que el análisis técnico tiene como objetivo visualizar y cuantificar la misma.

Lo que ha ocurrido en el pasado volverá a suceder.

Esta tercera premisa se basa en el supuesto de que el comportamiento humano, así como la psicología humana nunca cambian, y que el precio la reflejará a través de la aparición repetida de ciertos patrones y tendencias en la acción del precio de la acción.

Podemos considerar que la acción del precio, como resultado de la toma humana de decisiones, presenta un propósito. Aunque algunas personas creen que el movimiento de los precios es totalmente aleatorio e impredecible, los analistas técnicos siempre están dispuestos a identificar y cuantificar patrones de comportamiento mediante el examen de los mercados en el pasado. Mientras que los mercados son impredecibles en esencia, se considera habitualmente que los participantes del mercado se adhieren a determinados hábitos, que rara vez se rompen. Como trader, su objetivo es hacer uso de esta información con el fin de obtener una ligera ventaja sobre la eventual imprevisibilidad del mercado.